Финансы

инвестиционная деятельность

   

Кассовая наличность резерв

-        Кассовая наличность (резерв на непредвиденные работы и затраты).

IV. Краткосрочные обязательства представляют собой финансовые ресурсы, которые обычно считаются предоставленными в распоряжение проекта на беспроцентной основе:

-       счета к оплате (зависят от условий кредита, предоставляемого поставщиками);

-       накопившаяся задолженность по заработной плате и уплате налогов.

Платежи по кредиту сокращают требуемую сумму чистого оборотного капитала.

Если размер чистого оборотного капитала, включенного в инвестиционные издержки, занижен, то для проекта могут возникнуть проблемы с ликвидностью.

Потребность в оборотном капитале увеличивается по мере ввода предприятия в эксплуатацию, поэтому необходимо рассчитать годовые заводские и эксплуатационные издержки, а также издержки на проданную продукцию вплоть до выхода производства на полную мощность. Но если у предприятия есть возможность самофинансирования, то отпадает необходимость привлечения внешних источников.

Б. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ РАСХОДЫ

Издержки производства определяются для различных уровней использования мощностей. Полные  производственные издержки подразделяются на переменные и постоянные издержки. Переменные издержки изменяются примерно пропорционально изменениям уровня производства. Они включают в себя затраты на материалы, оплату труда и коммунальных услуг и подразделяются на: пропорциональные, дегрессивные, прогрессивные и регрессивные. Пропорциональные издержки изменяются пропорционально объему производства. Дегрессивные издержки меняются медленнее, чем объем производства. Прогрессивные изменяются быстрее, чем объем производства. Регрессивные издержки уменьшаются с увеличением объема производства.

назад          далее