Финансы

инвестиционная деятельность

   

ИЗДЕРЖКИ В ЧИСТЫЙ ОБОРОТНЫЙ

ИЗДЕРЖКИ В ЧИСТЫЙ ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ

Оборотный капитал подразделяется на постоянный и временный (переменный). Постоянный оборотный  капитал – это та сумма средств, которая требуется для создания товаров и услуг, необходимых для удовлетворения спроса на минимальном уровне. Эти средства никогда не покидают хозяйственный процесс. Временный оборотный капитал требуется для осуществления деятельности, носящей сезонный или циклический характер. Оборотный капитал  для сезонных предприятий должен накапливаться в рабочий период и уменьшаться – в нерабочий (поскольку сохраняются только постоянные издержки). Расчет оборотного капитала для сезонных фирм основывается на годовом прогнозе платежей и поступлений.

III. Текущие активы

1. Запасы:

-       Производственных материалов. К факторам, влияющим на размер данных запасов, относятся местонахождение поставщиков (запас импортных материалов равен их шестимесячному потреблению), надежность и сезонность поставок, количество поставщиков, возможность замены и ожидаемые изменения цен.

-       Запасных частей. Уровень их запасов  зависит от возможностей поставок и характера самого предприятия.

-       Незавершенного производства. Потребности в капитале выражаются в месяцах (или днях) производства в зависимости от характера продукции.

-       Готовой продукции. Зависит от характера продукции и торговой практики.

Товарно-материальные запасы следует максимально сокращать до предельно допустимого уровня.

2. Счета к получению (дебиторы) – это коммерческие кредиты, выданные покупателям продукции в качестве условия продажи. Размер этой статьи определяется политикой торговли данной фирмы в кредит.

3. Денежная наличность.

-        Банковская наличность (минимальный резерв на обслуживание).

назад          далее